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系列9和10_Series 9div10

什么是系列9/10?

系列9/10是一个分为两部分的证券考试和执照,持有者可以监督一般证券导向分支办公室的销售活动。在参加系列9/10考试(又称为一般证券销售监督资格考试)之前,候选人必须持有系列7执照。

系列9/10涵盖的主题包括期权及一般证券销售和在初级和次级市场的交易实践。系列9/10考试由金融业监管局(FINRA)主办,之前被称为系列8考试。顾名思义,考试分为两个部分;系列9是较短的,涵盖期权销售和交易,以及监管和管理。系列10则更深入地探讨类似但更广泛的主题和要求。

系列9/10允许的活动

系列9/10旨在通过评估一般证券销售监督者的能力,保护投资公众,确保他们在以下领域的专业知识:

公司证券的销售;权利;认股权证;封闭式基金;货币市场基金;房地产投资信托;资产支持证券;抵押贷款支持证券(企业);股票期权;对(企业)支持证券的期权;共同基金;可变年金和可变人寿保险;政府证券;政府证券的回购和应计票据;直接参与计划。

系列9/10资格

系列9/10的候选人必须在FINRA成员公司或其他自我监管组织注册,并且必须已经通过系列7一般证券代表考试。

系列9/10考试内容

系列9/10考试由215道选择题组成,分为四个主要内容区域,系列9包含60道题,系列10则包含145道题。此总数包括随机分布在每部分中的15道未计分题(系列9有5道,系列10有10道)。候选人被分配90分钟完成系列9,4小时完成系列10。猜测不受惩罚,因此候选人应尽量作答每个问题。考试通过电脑进行,需达到70%的分数才能通过。如需了解更多考试信息,可以查看FINRA的系列9/10内容大纲。

问题经常因新规则和修正案的引入而发生变化。以下是考试测试的工作职能以及覆盖该职能的计分题数量:

系列10(第一部分):

  • 职能1:监督关联人员和人员管理活动(28道题)
  • 职能2:监督客户账户的开设和维护(49道题)
  • 职能3:监督销售实践和一般交易活动(52道题)
  • 职能4:监督与公众的沟通

系列9(第二部分):

  • 职能1:监督客户期权账户的开设和维护(18道题)
  • 职能2:监督销售实践和一般期权交易活动(19道题)
  • 职能3:监督期权沟通(5道题)
  • 职能4:监督关联人员和人员管理活动(13道题)

系列9/10考试样题

下面是FINRA提供的系列9/10考生可能遇到的问题类型/格式及主题示例,正确答案用星号标注:

例1:下列哪项被视为零售沟通?

(A) 每天向机构投资者发送的电子沟通

(B) 每天与机构投资者进行的社交媒体沟通

(C) 在30天内分发给10名零售投资者的书面沟通

(D) 在30天内分发给超过25名零售投资者的书面沟通*

例2:合格人员必须至少每多久检查一次监督辖区办公室(OSJ)?

(A) 每季度

(B) 每年*

(C) 每两年

(D) 每三年

例3:上市的股票期权不会因以下哪种基础证券行为而进行调整?

(A) 2对1股票拆分

(B) 1对5反向股票拆分

(C) 5%的股票股息

(D) 每股0.50美元的现金股息*

系列9/10与系列24的区别

系列9/10和系列24都是必须由一名负责人完成的考试,才能从事某些销售活动。

根据金融业监管局(FINRA)的规定,完成系列24考试的负责人有资格监督以下销售活动:

“公司证券;权利;认股权证;封闭式基金;货币市场基金;房地产投资信托;资产支持证券;(公司)抵押贷款支持证券;共同基金;可变年金和可变人寿保险;直接参与计划;证券交易员;风险投资;并购;和公司融资。”

FINRA指出,完成系列24考试的负责人除了有资格监督销售外,还可以监督成员公司的整体投资银行和证券业务。

完成系列9/10考试的负责人(不包括证券交易员以及参与风险投资、并购和公司融资的人)有资格监督上述所有销售,以及以下内容:股票期权;对(公司)抵押贷款支持证券的期权;政府证券;政府证券的回购和应计票据;市政证券和市政基金证券。

参考文献

[1] Financial Industry Regulatory Authority. "Series 9 and 10 – General Securities Sales Supervisor Exams." Accessed Dec. 7, 2020.

[2] Financial Industry Regulatory Authority. "Permitted Activities of Registered Principals." Accessed Dec. 7, 2020.

[3] Financial Industry Regulatory Authority. "General Securities Sales Supervisor Qualification Examination (Test Series 9 and 10): Study Outline," Page 3. Accessed Dec. 7, 2020.

[4] Financial Industry Regulatory Authority. "General Securities Sales Supervisor Qualification Examination (Series 9/10): Content Outline," Page 27. Accessed Dec. 7, 2020.